每日金融市场分析

过去几周、甚至几个月里， “世事不易”这句话时常萦绕耳边。金融市场上各类驱动因素和主题交织，既有短期的，也有长期广泛的。

其中，最引人注目的是美国通胀继续高涨，9月CPI数据、尤其是核心读数远超预期。尽管数据糟糕，但受到空头回补等技术因素推动，上周四美股低开后走出超级反转行情，创近年来最大盘中波幅。这波反弹或仅仅是“熊市反弹”，果然上周五美股主要指数均重返跌势。美联储无疑将进一步推进鹰派加息，这继续为美元提供支撑并在较长期内阻碍风险资产上行。

美联储11月会议加息75个基点几乎已成定局。利率期货市场显示，12月再次加息75个基点（这将是连续第5次加息75个基点）的概率接近70%，市场对本轮加息周期的峰值预期升至近5%。目前美元高位回落，但后续有望再创新高。

*CME美联储观察 – 11月利率决议加息75个基点达97%.4%

我们注意到，自上世纪90年代以来，美元上涨周期中12个月涨幅通常达到20%或略高于20%。在全球经济增长仍面临诸多逆风情况下，美元仍然没有真正的替代品。

英国市场保持不确定性

英国的混乱局势令金融市场陷入动荡，金融稳定面临重大风险。特拉斯政府的减税计划急转弯和财政部长遭解职似乎并没有让英国国债市场平静下来（以前被称为稳定的源泉）。税收计划“掉头”令政府信誉受损，而信誉是建立难、失去容易。

英国央行是否结束对债市的紧急干预将是本周的焦点。若出现新一轮抛售潮会迫使央行延长计划吗？目前尚不得而知。本周，英国将公布最新通胀数据，数据表现影响央行下一步的行动。全球评级机构标普和穆迪周五将重新评估英国政府的信用评级，也会加剧英镑的波动性。

中共“二十大”开幕

国际社会高度关注中共“二十大”，大会重点部署未来5年的战略任务和重大举措。观察人士预期北京政府将继续实行“动态清零”新冠疫情防控策略和房地产调控政策。

 

10 月 17 日，星期一

• 日元 日本工业产出（8月）

10 月 18 日，星期二

• 纽元 新西兰CPI（第三季度）
• 澳元 澳洲联储会议纪要
• 人民币 中国GDP（第三季度）、固定资产投资、工业增加值、社会消费品零售总额（9月）
• 欧元 德国ZEW经济景气指数（10月）
• 美元 美国工业产出（9月）

10 月 19日，星期三

• 英镑 英国消费者价格指数CPI通胀率（9月）
• 欧元 欧元区消费者价格指数CPI通胀率（9月）
• 加元 加拿大消费者价格指数CPI通胀率（9月）

10 月 20 日星期四

• 澳元 澳大利亚失业率（9月）
• 人民币 中国央行公布新一期贷款市场报价利率(LPR)
• 美元 美国上周初请失业救济人数
• 原油 EIA原油库存报告

10 月 21 日，星期五

• 纽元 新西兰贸易账（9月）
• 日元 日本全国消费者价格指数CPI（9月）
• 英镑 英国零售销售（9月）
• 加元 加拿大零售销售（8月）

货币对 美联储加息 美元 英镑美元 英镑 居民消费价格指数 通胀